蔡小如因違規(guī)減持行為，近日遭到福建證監(jiān)局的責(zé)令改正。此消息標(biāo)志著監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)資本市場(chǎng)違規(guī)行為保持高壓態(tài)勢(shì)，維護(hù)市場(chǎng)秩序的決心。蔡小如的具體違規(guī)減持細(xì)節(jié)雖未詳細(xì)披露，但此事件已引起市場(chǎng)廣泛關(guān)注。福建證監(jiān)局的處罰決定旨在警示其他投資者，強(qiáng)調(diào)合規(guī)操作的重要性，確保資本市場(chǎng)的公平、公正和透明。預(yù)計(jì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)將繼續(xù)加強(qiáng)對(duì)類似違規(guī)行為的監(jiān)督和處罰。

2024年9月13日，福州達(dá)華智能科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“達(dá)華智能”）發(fā)布公告，披露了公司持股5%以上股東蔡小如因違規(guī)減持股份而收到福建證監(jiān)局責(zé)令改正措施的決定，這一消息引起了資本市場(chǎng)和廣大投資者的廣泛關(guān)注，蔡小如作為達(dá)華智能的創(chuàng)始人及大股東，其違規(guī)行為不僅對(duì)公司股價(jià)和市場(chǎng)信任度產(chǎn)生了影響，也再次提醒了上市公司及其股東在信息披露和合規(guī)性方面的重要性。

蔡小如違規(guī)減持的具體情況

根據(jù)福建證監(jiān)局的公告，蔡小如的違規(guī)減持行為主要涉及兩個(gè)方面：

1、減持未按規(guī)定披露：

在2022年6月30日至2023年10月10日期間，蔡小如通過二級(jí)市場(chǎng)交易減持達(dá)華智能股份累計(jì)1,199.1522萬股，減持比例達(dá)到公司總股本的1%，蔡小如并未按照相關(guān)規(guī)定及時(shí)披露這一減持情況，違反了《證券法》第六十三條第三款的規(guī)定。

2、持股變動(dòng)達(dá)到5%未履行報(bào)告、公告義務(wù)：

截至2023年11月8日，蔡小如持有達(dá)華智能的股份比例降至7.22%，與最近一次（2021年11月5日）披露《簡(jiǎn)式權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書》時(shí)的持股比例12.23%相比，持股變動(dòng)已達(dá)5%，蔡小如并未停止交易并履行報(bào)告、公告義務(wù)，反而繼續(xù)減持至7.20%，進(jìn)一步違反了《證券法》第六十三條第二款的規(guī)定。

福建證監(jiān)局的監(jiān)管措施

針對(duì)蔡小如的違規(guī)減持行為，福建證監(jiān)局依據(jù)《證券法》第一百七十條的規(guī)定，對(duì)其采取了責(zé)令改正的監(jiān)管措施，具體要求如下：

- 蔡小如應(yīng)改正上述減持中的信息披露違規(guī)行為。

- 認(rèn)真吸取教訓(xùn)，加強(qiáng)證券法律法規(guī)學(xué)習(xí)。

- 嚴(yán)格規(guī)范買賣上市公司股票行為，切實(shí)履行信息披露義務(wù)。

- 杜絕再次發(fā)生此類違規(guī)行為。

- 于收到?jīng)Q定書之日起30日內(nèi)向福建證監(jiān)局提交書面整改報(bào)告。

福建證監(jiān)局還指出，如果蔡小如對(duì)本監(jiān)督管理措施不服，可以在收到?jīng)Q定書之日起60日內(nèi)向中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)提出行政復(fù)議申請(qǐng)，也可以在收到?jīng)Q定書之日起6個(gè)月內(nèi)向有管轄權(quán)的人民法院提起訴訟，不過，復(fù)議與訴訟期間，上述監(jiān)督管理措施不停止執(zhí)行。

蔡小如的背景與過往經(jīng)歷

蔡小如，1979年出生，是達(dá)華智能的創(chuàng)始人，早在2003年，年僅24歲的蔡小如就從其母手中接手了達(dá)華有限，成為公司的實(shí)際控制人，在他的帶領(lǐng)下，達(dá)華智能逐漸發(fā)展成為一家專注于智能硬件研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的企業(yè)，并于2010年成功登陸A股市場(chǎng)。

蔡小如不僅在事業(yè)上取得了顯著成就，還因其財(cái)富積累而多次登上富豪榜，2017年，蔡小如登上《2017胡潤(rùn)全球少壯派白手起家富豪榜》，身家達(dá)到80億元，2018年胡潤(rùn)百富榜發(fā)布時(shí)，蔡小如仍以73億元財(cái)富排名第547位。

蔡小如在資本市場(chǎng)上的表現(xiàn)并非一帆風(fēng)順，除了此次違規(guī)減持達(dá)華智能股份外，他控制的深圳華欣創(chuàng)力科技實(shí)業(yè)發(fā)展有限公司也曾因違規(guī)減持小崧股份（002723）而被監(jiān)管部門責(zé)令改正。

蔡小如違規(guī)減持的影響

蔡小如的違規(guī)減持行為不僅對(duì)其個(gè)人聲譽(yù)造成了負(fù)面影響，也對(duì)達(dá)華智能產(chǎn)生了不小的沖擊。

1、對(duì)公司股價(jià)的影響：

股東違規(guī)行為往往會(huì)導(dǎo)致投資者對(duì)公司市場(chǎng)信任度的下降，進(jìn)而影響公司股價(jià)，蔡小如的違規(guī)減持行為無疑加劇了市場(chǎng)對(duì)達(dá)華智能的擔(dān)憂，導(dǎo)致公司股價(jià)在短期內(nèi)出現(xiàn)波動(dòng)。

2、對(duì)公司聲譽(yù)的影響：

作為上市公司的股東，蔡小如的行為代表著公司的形象，他的違規(guī)減持行為不僅損害了個(gè)人聲譽(yù)，也影響了達(dá)華智能在資本市場(chǎng)上的形象，這可能會(huì)使投資者對(duì)公司的治理水平和合規(guī)性產(chǎn)生質(zhì)疑。

3、對(duì)公司法律風(fēng)險(xiǎn)的影響：

蔡小如的違規(guī)減持行為可能使達(dá)華智能面臨法律風(fēng)險(xiǎn)，如果監(jiān)管部門對(duì)公司進(jìn)行進(jìn)一步調(diào)查或處罰，可能會(huì)對(duì)公司的正常經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生不利影響。

4、對(duì)投資者關(guān)系的影響：

違規(guī)減持行為可能導(dǎo)致投資者對(duì)達(dá)華智能的信心下降，進(jìn)而影響公司與投資者之間的關(guān)系，為了修復(fù)這種關(guān)系并恢復(fù)市場(chǎng)信心，達(dá)華智能需要采取積極措施來加強(qiáng)信息披露和合規(guī)性管理。

達(dá)華智能的應(yīng)對(duì)措施

面對(duì)蔡小如的違規(guī)減持行為及其帶來的負(fù)面影響，達(dá)華智能采取了以下應(yīng)對(duì)措施：

1、**加強(qiáng)信息披露